미국 채권 투자 공격적 성향의 투자자라면 3배 레버러지 TMF

 

안녕하세요. 우키짱입니다.

 

최근 채권수익률이 낮아지면서 10월까지와는 완전히 다르게

채권의 가격이 오르고 있습니다.

 

 

10년물 미국 국채 수익률이 10월 말 약 5%대에서 현재 4.1%까지 약 20% 가까이 빠졌습니다.

미국의 구인지표 등이 안좋아지면서 24년 금리인하에 대한 기대감이 높아지고

이를 선반영한 결과로 해석이 됩니다.

 

물 들어올 때 노 젓는다고, 핫한 채권을 통해 수익을 추구할 수 있는 방법을 알아봤습니다.

 

 

1. 채권으로 어떻게 수익을 내지?

주식은 많은분들이 투자방법을 알고 있지만

의외로 채권 투자를 통한 수익창출에 대해서 잘 모르시는 분들이 계셔서

간단히 정리해보겠습니다.

 

채권 통한 수익창출은

1) 채권보유함으로 받을 수 있는 채권이자입니다.

채권은 발행 시 지급이자율이 명시되어 있어 정해진 기간 동안 일정한 이자를 주는 게 보통입니다.

 

2) 채권을 중도 매매하여 매도 매수 차익을 얻는 방법입니다.

주식처럼 채권도 거래가 됩니다. 채권가격이 낮을 때 사서 높을 때 팔아 시세차익을 남기는 방법입니다.

채권 매매차익의 장점은 세금이 없습니다.

 

 

2. 채권 투자 시기는?

이제 채권 투자 방법에 대해서는 간단히 알았고,

언제 투자해야 하는지에 대해 간단히 먼저 설명드리겠습니다.

 

채권 투자시기를 설명하려면 매우 복잡하니 간단히 그냥 2가지만 기억하세요

 

채권가격은 금리가 높으면 낮아집니다.

채권가격은 금리가 낮으면 높아집니다.

 

여기서 금리는 정확히는 채권수익률인데, 채권수익률에 가장 크게 영향을 주는 것은

기준금리입니다.

 

즉 기준금리가 높으면 채권가격이 낮아지고 기준금리가 낮으면 채권가격이 높아집니다.

 

그러면, 요새 금리가 어떤지 보시면 언제 투자를 해야 할지 아실 수 있습니다.

현재는 최근 5년간 역대급으로 기준금리가 높은 때입니다.

한때 1% 미만이었던 금리가

한국 3.5%, 미국 5.5%까지 올라온 상태입니다.

더 오르지 않으면 내려갈 일만 남았고, 그 얘기는 채권가격이 현재 낮은 가격이지만

미래에는 금리인하로 높아진다는 말입니다.

 

간단히 정리하면 요즘이 채권 투자하기 좋은 때라고 볼 수 있습니다.

 

 

3. 미국 채권 vs 한국 채권

그럼 어떤 채권을 투자하는 게 좋을까요?

저는 미국채권과 한국채권 모두 투자합니다.

둘 다 장단점이 있습니다.

주로 한국채권은 직접투자 미국채권은 etf를 통한 우회투자를 하고 있습니다.

아무래도 채권 매매가 주식보다는 불편하기에 이런 방법을 사용 중입니다.

 

 

4.  채권수익으로 대박을 내고 싶은데 가능할까?

미국은 투자의 천국인 듯합니다.

똑같은 etf도 1배, 2배, 3배 변동성이 다른 게 종류별로 있습니다.

예를 들어 QQQ라는 etf는 1배이고, TQQQ는 정확히 QQQ보다 3배씩 더 크게 움직입니다.

떨어질 때도 3배, 올라갈 때도 3배

잘만 사고팔면 3배 레버러지 상품으로 꽤 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

 

채권도 etf가 레버러지 상품이 있습니다.

TLT : 1배 장기국채 투자 etf

TMF : TLT기준 3배 레버러지 장기국채 투자 etf입니다.

 

 

TLT와 TMF의 월봉차트인데 최저점대비 현재

TLT는 15% 상승했고

TMF는 52% 상승했습니다. 약 3배 이상 상승하였습니다.

 

 

5. 나는 공격적 투자자이다 TMF

오늘은 공격적으로 모험을 즐기는 투자자분들에게 적합한 

TMF를 소개해 보겠습니다.

 

20년 이상 채권을 주로 투자하고 있습니다. 파생상품등을 이용해 추가 상승을 추구하니 운용보수가 1%로 많이 높은 편입니다. 상장은 2009년에 상장되어 있고 시가총액 약 5조의 상품입니다.

 

 

배당은 0.3%를 지급하며 연 4회 지급합니다. 매우 작지만 없는 것보다는 낫습니다.

 

주요 구성 상품은 장기채가 주를 이루고 있으며

ETF 파생상품등이 보입니다. 

레버러지 상품은 대부분 파생상품을 운용해서 추가 수익을 얻습니다.

 

 

금리가 약 1% 정도 떨어질 때 TMF는 50% 정도 움직였습니다.

정확치는 않겠지만 금리가 5.5%에서 3%까지 약 2.5% 정도 내려가면

대강 100% 이상 추가 상승이 가능하다는 얘기입니다.

 

보통 기준금리 2% 하락 시 시뮬레이션 돌려보면 40~50% 수익이 나옵니다.

 

다만, 2.5% 인상 시에는 반대로 그만큼 더 떨어진다는 말이기도 하나

앞으로 금리가 인상보다는 인하에 무게가 기울어지니

 

몇 년 묻어두기에 좋은 것 같습니다.

 

돌아갈지언정 갈길(금리인하)은 정해져 있기 때문입니다.

 

 

6. 마무리하며

저도 채권공부는 최근에 하며, 다행히 채권투자의 적기를 맞아 좋은 기회라 생각하고 있습니다.

조금은 적극적으로 움직여 단기간 확실한 수익을 얻을 수 있으면 좋을 것 같습니다.

 

다들 주위의 경기변화에 잘 관심을 가지고 좋은 결과가 있었으면 좋겠습니다.

 

감사합니다.